一家教育集团导演的金融骗局：金朝阳900亿崩盘，投资者跳楼、失联、负债千万

你贪的是利息，人家要的是你的本金！

今天的企业说（ID:qiyeshow）想和大家一起复盘下“金朝阳900亿骗局崩盘”一案，其涉案金额之巨，投资人受害之重，在现知的非法集资案件中难出其又，完全算得上行业“翘楚”。

用几组数据给大家做下参照：

2015年7月，成都汇通担保高管突然集体失联，涉及资金40多亿！

2015年7月13日，泛亚出事，22万人被骗，涉案资金400亿！

2015年11月24日，武汉财富基石出事，7万人被骗，50亿！

2015年12月10日，e租宝轰然倒塌，90万投资者受骗，747亿！

2015年12月15日，大大集团4名高管被羁押，2.6亿！

2016年1月1日，武汉盛世财富无法兑付本息，20亿！

2016年1月30日，重庆易九金融出事，6000万！

2016年3月24日，理财邦人去楼空，10万人被骗，12亿!

2016年3月31日，金鹿财行兑付危机，资金缺口达3亿！快鹿系旗下“当天财富、东虹桥小贷、金鹿财行”等陷兑付逾期。

2016年4月5日，上海中晋突然出事，20多名企业高管被抓，13万人，300亿！

2016年4月10日，融宜宝出事，100亿！

2016年4月13日，国际MMM金融互助平台宣布关闭，百万受害者哭诉无门！

2016年6月，霍英东之子霍文芳涉20亿基金黑幕被曝光，传金巧巧被骗700万，田亮被套5000万！

金朝阳即金朝阳财富教育，其官网介绍显示，这家公司成立于2006年，由美籍华人牛嘉林和美国人麦博才联合创办，倡导“财富面前人人平等”，愿景是“让1000万中国人改变财商观念!让100万中国人财富明显增长!让10万中国人实现财务自由!”

金朝阳创始人牛嘉林（不是港星“刘嘉玲”）很会包装自己。据悉，其父亲叫牛更生（也不是蒙牛的总裁牛根生），当年为了拯救中华民族，为了共产主义理想，抛弃军阀官僚家庭的巨额家财的继承权，在1946年参加革命，建国后又为政府创办、中南石油学院和华南农学院、广州石油学校、复办和拓建了华北联大、暨南大学、高、南方大学、华南工学院、院校，被授予“开国将士勋章”载入史册，是“忠诚的共产主义战士”的代名词。

牛更生在改革开放之初，让女儿牛嘉林出国留学，并叮嘱她“学成之后，一定要回来报效祖国。”

牛嘉林果然没有辜负老父亲的“期望”，据宣传资料，其在美国先后获得市场学、金融学学士。

牛嘉林写毕业论文的故事也颇富传奇性。

牛嘉林当时选了美国花旗银行作为实习基地，研究银行提供的28种不同功能的信用工具、各种理财渠道、几百种投资品种和各式各样的理财方式，最终写出了毕业论文《月薪2000元，如何通过投资理财，5年内成为百万富翁》。

据悉，正是凭借这篇论文，牛嘉林获得了花旗银行行长的青睐，在尚未毕业的情况下得到了一份花旗银行的兼职工作。

牛女士此后一路“开挂”，历任美国花旗银行私人资产管理部、国际信贷部主任，美国IBM亚洲区营销培训总监，香港工商国际市场总监，香港自然美科技股份有限公司（主板上市）总经理，成功辅导和帮助过9家公司的上市和运营。

2006年，有感中国落后的财商教育，牛嘉林与美国人麦博才一起创办了金朝阳财商教育，想将美国成功的财商理念与投资理财方法引入中国。官网显示，金朝阳计划用20年的时间赶超美国，帮助中国人实现共同富裕的理想（还要政府干嘛？）……

口号喊得震天响，但还真有人信。在财富面前，人的贪欲会被无限放大，理智会被无限抛诸于脑后。

金朝阳财富自称是“中国财商教育第一品牌”，据经济观察报，其拥有4所有教学资质的学校/院，在全国拥有近400个招生网点，传播财商的足迹遍布全国39个城市。

金朝阳的课程体系类似金字塔：

最底层是ITF(又称财富觉醒沙龙，课时半天，免费)

其上是IBS(目前又称家庭及企业资产增值白金课，课时三天两夜，学费980元)

第三层为IFC(又称金朝阳财富商学院，课时三个月，学费7.88万元)

位于塔尖的是BCC(英文全称：BILLIONAIRECOUN-TRYCLUB，音译：比邻奈儿乡村俱乐部，意译：10亿富人乡村俱乐部)。

为了吸引更多学员，金朝阳在全国的30多家分公司，每隔两三天就要举行一场ITF沙龙。

来到ITF沙龙的，工作人员则会想尽一切办法让其购买付费课程及后续课程。

据经济观察报，980元的IBS课时历时三天两夜，教练上课，然后更高一级的IFC学员现身说法，给学员分享各自的金朝阳故事，比如学员内部广为流传的“有零资产起步的学员，凭借400万的房子，最终撬动8倍左右的杠杆，挖到3000多万元。”

后续的IFC则前后耗时三个月，具体安排在四个三天两夜的周末，每周内容分别是资产配置、证券学习、商业地产、毕业演讲。

金朝阳所谓的“教育”就是教学生：如何通过银行贷款、信用卡套现，甚至学生之间互相拆借等方式，借钱购买豪宅或豪车，再凭此作为资产在银行不断放大杠杆，获得贷款。然后不断杠杆运作，不断获取资金，最后再将其中一些钱投入到金朝阳（通过旗下金盈沣基金运作）发行的Pre-REITs和金朝阳发行的企业短债当中。前者Pre-REITs年收益率最高时100%，最低也有40%，‘企业短债’过去的年收益率高达36%。

为了放大煽动效果，在IFC最后一个周末的毕业演讲环节，金朝阳会让学员做出一个五年家庭资产增长规划，5个亿、10个亿地大胆设想，将之做成PPT，并当场宣读自己的梦想。

其中还有一个“杀猪环节”，其流程是这样的，“教练会把学员分为大笨猪、小笨猪和聪明猪。大笨猪和小笨猪分别是重资产学员和轻资产学员，在整个学习过程中很保守，任我们（金朝阳工作人员）怎么说，他们都不动，不像其他学员一样乖乖挖金。那我们就带他们坐坐游艇、去旋转餐厅吃吃饭，享受一下奢华生活，并跟他们说：‘你怎么这么笨啊，放着赚钱的机会不要。你要是照人家的这种办法，两年后三年后你将会怎样怎样……’所谓聪明猪，是在挖金过程中非常激进的那种，我们也要管控风险，要求他们稳一点。”

而教练“杀猪”，最终目的是把所有学员送上金朝阳教育体系的塔尖，也就是BCC（乡村俱乐部）。

据一名学员向网易《路标》透露，要进入BCC学习，学费不菲，需要购买100万Pre-REITs，20万伞型投资，种子金100万，项目金300万，资金池100万，总共每家最少620万元。

而要想进入金朝阳管理层，更是至少得购买1000万元的Pre-REITs产品！

这些总资产共计97亿元，房地产公允价值是86亿元，净资产89亿元，发行Pre-REITs的数量是20亿股份，每股约4.05元，目前Pre-REITs(准REITs)已经发行400亿元，多数已被认购。

在金朝阳的宣传资料里，Pre-REITs收益惊人，最高年收益达100%，最低也有40%。在金朝阳的演示文档里，Pre-REITs被形容为创造亿万富翁的飞碟。

一些学员忍受不了这种诱惑，就算交不起100万Pre-REITs的门槛，花三分利息借钱也要买进去。

本身资产雄厚的学员也把钱全都砸进去，一位北京的早期BCC学员，不仅把自己所有的资产砸进去，还挖空自己所有能借钱的途径，最终砸了4000万进金朝阳平台。

而教练口中软硬不吃、顽固不化的“猪”，即使没有参加BCC，因为学员之间人人相连的借贷关系，已经形成一个“命运共同体”，凭借这种纽带，他的资金也会被裹挟着流入Pre-REITs。

Pre-REITs的合法性却受到专业人士的质疑，国际物业管理公司巨头、REITs行业权威人士，戴德梁行高级董事王玉珂指出，证监会并没有受理金朝阳发行REITs。

此外，王玉珂还提到，上海股权托管交易平台并不是REITs平台，而REITs是让普通人拥有商业地产的股权，不是让公司拥有商业地产股权。金朝阳宣传的学员购买的Pre-REITs升值取决于商业地产的房价，但实际上购买REITs最看重的其实是租金回报率。

金朝阳让学员用“骗”的方法弄到许多钱，但要搞清楚的是，这些钱全部都是带利息的，以学员经常使用的半年期200万元的信用贷款为例，年息15%左右。那些在平台内部拆借的资金，以及通过民间借贷获取的资金，成本多在月息三分以上。如果没有高回报的投资渠道，金朝阳学员将面临较大还款压力。

而金朝阳宣传的年收益率100%，最低也有40%的Pre-REITs产品，是不可交易、不可赎回，只能享受分红，分红每半年发放一次。

据西南财经大学领导中国家庭金融调查多年的学者甘犁向网易《路标》透露，REITs在美国不过是一款普通的理财产品，并不可能达到这么高的收益。同时随着金朝阳招收的IFC和BCC学员越来越多，分红的资金越来越多，资金池的缺口越来越大。

Pre-REITs高收益分红的神话在2013年下半年破裂。从2014年开始到现在，Pre-REITs再无分红。

2014年下半年，金朝阳已经招收不到学员，也很少有新的学员加入BCC购买Pre-REITs。

此时，又一种新的融资方式出现——金朝阳开始向学员出售“短债”。“短债名义上是半年期或一年期的债券，其实只是一张借款收据，借款单位包括金朝阳各个分公司、子公司。”这是为金朝阳内部输血，而短债的年息却高达36%，堪比饮鸩止渴。

2015年7月，金朝阳连短债的利息也停止支付。

2015年年底，金朝阳被爆资金链断裂。

学员已经从金朝阳拿不到任何收益，但借钱的银行、小贷、私人的利息却没停下来。负债的增长犹如黑洞，一个接着一个吞噬着金朝阳学员。

以广州一位过去从事美容业的陈姓学员为例。她此前拥有2000万元的净资产，加入金朝阳后，不断杠杆挖金，连续吃进2亿元左右的资产，其中包括她在广州楼王凯旋新世界耗资近亿购入的十多套豪宅。

2014年前，凯旋新世界房价一路狂飙，陈姓学员的资产迅速升值。伴随此后的全国楼市下行，该楼盘的价格一年内腰斩近半，由最高时10万元每平方米，跌至最低6万元。

据与陈姓学员相熟的金朝阳BCC学员介绍，陈姓学员最多时每月的利息支出高达400万元左右，她此前斥资数百万元购买的REITs却无法变现。2014年某天，陈姓学员彻底失联。

2015年4月，金朝阳BCC一成都学员跳楼

有报道称，与金朝阳财富教育BCC前5期、300多个家庭，几乎每个家庭都有三四千万元的负债。这些因为拆借平台信用破产而出现大面积贷款逾期，很多银行中枪！一位学员透露，“因广州的金融意识一向超前，成为此次危机的重灾区。我们估算，广州金朝阳学员目前的各类坏账至少几十个亿。”

之前媒体曾报道，金朝阳涉及的资金高达900亿，仅学费一项收入便达到288亿元左右，此外，金盈沣基金涉及资金400亿元，股权投资基金150亿元，风投基金50亿元，加上后期追加发行的一批“公司短债”，金朝阳总涉及资金约在900亿元左右。

一个美国人和一个美籍华人，不远万里来到中国，大公无私的要帮助中国人民提高财商，要让1000万中国人改变财商观念，要让100万人财富明显增长，要让10万人实现财务自由……

这是一种什么样的国际精神？！

这是一种什么样的高尚情操？！

男的，是个白人，但名字不叫白求恩，而叫麦博士（Tony D McBride）

女的，不是特蕾莎修女，她是牛嘉林——注意，不是香港电影明星刘嘉玲，而是重合度极高但又谁也不知道的牛嘉林，反正这名字和上面的名字一样，也不知道真假。