智库：针对性提高房贷门槛 助减少风险

经济智库贺维学会(C.D. Howe Institute)9日公布新研究报告指出，联邦政府或许可透过采取针对性措施提升申请房贷的门槛，以阻遏消费者过度举债及冷却房地产市场，但报告强调切勿采用提高最低购屋首付额这类一网打尽的方式，以免损伤已经十分脆弱的房市经济。

研究报告说，目前加拿大房市存在几个风险因素，譬如低收入者、年轻人及一些过热市场买家面对的风险。

该研究报告的共同作者亚历山大(Craig Alexander)和贾库布森(Paul Jacobson)建议，为了防止国民家庭的房贷负债继续上升，可考虑提升申请房贷者必须具备的信用等级、降低房屋支出偿债比率，根据房贷金额大小调整最低购屋首付额，这些方式较稳妥。

智库报告建议，联邦政府或可透过采取针对性措施提升申请房贷的门槛，以阻遏消费者过度举债及冷却房地产市场。图为温哥华房市的已售屋。(CBC) 

最近数年，最令人关切的就是房市强劲程度和国民家庭负债。为了阻止国民负债继续增长和冷却房市，联邦政府自2008年以来四度提升房贷申请门槛。最后一次收紧房贷申请规则是在2012年，当时财政部将房贷的最久偿还年限(amortization)从30年进一步缩短至25年，以房屋作抵押申请贷款时最多只能取得相当于房房价值80%的贷款，而非原来的可以取得相当于房房价值85%的贷款，此外价格超过100万元的住宅，首付如果不超过20%，加拿大房贷暨房屋公司(CMHC)即不准投保。

可是事实表明，联邦政府采取的系列措施迄今效果有限，多伦多和温哥华两地的房地产市场持续火热，房屋购销两旺，房价节节上升。经济学家担心，如果利率上涨，或遇大量失业的经济危机，房市可能会成为总体经济崩溃的引爆点。 

消息灵通人士透露，联邦财政部提议，将最低购屋首付额由现行的相当于房价5%提升至10%，以阻止财务能力不足的人进入房市。前保守党政府的财政部长奥利弗已经否决了这项建议，但财政部官员现在又重新向新财政部长摩尼奥提出。 

贺维学会研究报告说，大多数加拿大人在举债很负责任，然而多年的极低利率使很多人借入与他们收入不相称的债务。例如，房贷负债与税后收入比率超过500%的那部份购屋者所占比率，已由1999年时的3%，上升至2012年的11%。这种情形在年轻人和首购族最为严重。

该报告写道：“一个值得注意的隔代效应正在发生：年轻的购屋者正在推高房价和年老一代的房地产财富，但这么做的代价是使年轻一代背负前所未见的沉重债务。”